최근 인터넷 커뮤니티에서 많은 사람들의 뼈를 때린 사진 한 장이 있습니다. 바로 2018년과 2025년의 최저시급을 ‘달러’로 환산한 비교 글이었죠.
숫자만 보면 내 월급 빼고 다 오르는 것 같았는데, 달러로 환산해 보니 사실상 내 월급마저 7년 전과 제자리걸음인 셈입니다. 도대체 왜 이런 일이 발생한 걸까요?
1. 시중에 풀린 돈(M2)과 원화 가치의 하락
가장 큰 원인은 꾸준히 증가한 통화량(M2)과 그에 따른 원화 가치의 하락입니다. 시중에 돈이 많이 풀리면 돈의 가치는 떨어지고 실물 자산과 기축 통화(달러)의 가치는 상대적으로 오릅니다.
백문이 불여일견, 지난 2018년부터 최근까지 우리나라에 돈이 얼마나 폭발적으로 풀렸는지 아래 표를 확인해 보겠습니다.
[대한민국 M2(광의통화) 연도별 추이]
(단위: 조 원 / 한국은행 경제통계시스템 및 최근 지표 기준)
| 연도 | M2 통화량 (약) | 비고 |
| 2018년 | 2,624조 원 | |
| 2019년 | 2,812조 원 | |
| 2020년 | 3,071조 원 | 코로나19 양적완화 본격화 |
| 2021년 | 3,425조 원 | 자산 시장 폭등기 |
| 2022년 | 3,714조 원 | |
| 2023년 | 3,822조 원 | |
| 2024년 | 4,000조 원 | 4천 조 돌파 |
| 2025년 | 4,200조 원 | |
| 2026년 | 4,618조 원 | (2026년 1분기 기준 사상 최고치 경신) |
불과 7~8년 만에 시중에 풀린 돈이 2,000조 원 가까이 폭증했습니다. 돈이 이렇게 흔해졌으니, 내 지갑 속 1만 원의 가치가 예전의 1만 원일 수가 없는 것입니다.
2. 통화량 팽창을 가속화하는 ‘정치권의 포퓰리즘’
더욱 심각한 문제는 이러한 통화량 증가가 단순히 경제 위기 대응이나 자연스러운 경제 성장의 결과물만은 아니라는 점입니다. 그 이면에는 한국 정치의 고질적인 ‘포퓰리즘(대중영합주의)’이 강력하게 자리 잡고 있습니다.
선거철마다 정치권은 표심을 얻기 위해 앞다투어 선별적/보편적 현금 지원, 무상 복지 확대, 막대한 예산이 들어가는 국책 사업 등을 공약으로 내겁니다. 이러한 재정 지출은 결국 적자 국채 발행이나 무리한 추가경정예산 편성으로 이어지고, 이는 곧바로 시중에 막대한 유동성을 공급하는 결과로 직결됩니다.
정치인들이 생색내며 푼 ‘공짜 돈’은 결국 통화량을 팽창시키고 원화 가치를 떨어뜨려, 평범한 월급쟁이들의 실질 구매력을 갉아먹는 ‘보이지 않는 세금(인플레이션)’으로 돌아오고 있습니다. 앞서 본 ‘7년째 7달러인 최저시급’은 바로 이 뼈아픈 현실을 보여주는 가장 완벽한 성적표입니다.
3. 결국 답은 ‘달러 자산 투자’다
원화의 가치가 구조적으로 하락할 수밖에 없는 환경이라면, 우리는 내 자산을 지키기 위해 달러 자산에 투자해야 합니다. 미국 주식 시장에 투자하는 방법은 크게 두 가지가 있습니다.
① 해외 주식 직접투자 (진짜 달러를 내 손에)
원화를 달러로 환전하여 애플, 마이크로소프트 같은 개별 기업이나 SPY, QQQ 같은 미국 현지 ETF를 직접 매수하는 방식입니다.
- 장점: 완벽한 달러 자산 확보. 매도 후에도 달러로 남기 때문에, 원/달러 환율이 상승할 때 환차익을 온전히 누리며 원화 가치 하락을 완벽히 헷징(방어)할 수 있습니다.
- 단점: 환전 수수료가 발생하며, 1년 동안 주식을 팔아서 얻은 순이익 중 250만 원을 초과한 금액에 대해 22%의 양도소득세가 부과됩니다.
② 해외 주식 간접투자 (원화로 사는 미국 주식)
국내 주식시장에 상장된 ‘미국 지수 추종 ETF(예: TIGER 미국S&P500)’를 원화로 매수하는 방식입니다.
- 장점: 국내 주식 앱에서 원화로 쉽게 사고팔 수 있습니다. 특히 ISA(개인종합자산관리계좌*나 연금저축펀드 계좌를 활용하면 비과세 및 과세 이연 혜택을 받아 22%의 세금 부담을 피할 수 있는 강력한 절세 수단이 됩니다.
- 주의점: 우리의 목적은 환율 방어이므로, 반드시 ETF 이름 끝에 환헤지(H)가 붙지 않은 환노출(UH – Unhedged) 상품을 매수해야 합니다. 그래야 달러 가치가 오를 때 내 ETF의 가치도 함께 오릅니다.
결론: 원화 채굴(노동)의 한계를 달러 자산으로 극복하자
최저시급이 만 원을 넘었지만 달러로 치면 여전히 7달러인 시대. 우리가 열심히 땀 흘려 번 ‘원화’를 은행 예적금에만 가만히 두는 것은 포퓰리즘과 인플레이션이라는 거대한 파도에 내 자산을 무방비로 깎이게 내버려 두는 것과 같습니다.
투자 성향에 맞게 직접투자든, 절세 계좌를 활용한 간접투자든, 이제 내 자산의 일부를 글로벌 기축통화인 ‘달러 자산’으로 바꾸어 일하게 만드는 것은 생존을 위한 필수 전략입니다.
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